融資租賃是繼銀行、信托之后又一高發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，尤其是在扶持中國實體經(jīng)濟，促進中國工業(yè)4.0升級等方面，將起到巨大的推動作用，汽車租賃作為融資租賃一個重要領域，正逐步滲透到新車市場、二手車市場以及汽車金融市場，在不同場景應用下產(chǎn)生新的產(chǎn)品，推動著汽車產(chǎn)業(yè)鏈整合及升級，下面筆者就從汽車租賃主體、租賃形式以及風控策略等層面，深度解讀汽車租賃變革下的汽車金融行業(yè)。

,可以參考汽車租賃的資料，

1、個人購車領域

汽車租賃滲透到個人購車領域，主要是緩解全款買車的經(jīng)濟壓力，降低對個人征信的要求，加快提車審批速度，從而降低了車輛使用的門檻。不僅如此，汽車租賃公司存在批量采購，車價會更優(yōu)惠，還能提供金融及售后等專屬服務，按租賃形式不同，分為租購、以租代購和個人合約租賃三種形式，具體如下(本文屬原創(chuàng)，版權所有何思茂，轉載請注明)：

其一，租購

租購是指，承租人支付首付款（約10%-50%），按期支付租金，租賃期滿后取得車輛的所有權。這種交易方式中，不需要計算車輛的殘值，每期租金的多少主要取決于車輛的零售價格、首付款比例和租賃期限。承租人承擔車輛的殘值風險，租賃期限屆滿后承租人取得車輛的所有權。

租購的合同條款通常由承租人和出租人商定，承租人違約時，如果已支付的租金未超過三分之一，出租人可直接取回車輛；如果已支付的租金超過了三分之一，則出租人只能通過訴訟的方式主張取回車輛或支付未到期租金。

其二，以租代購

以租代購是指在租賃期限內(nèi)，承租人擁有車輛的使用權、租賃公司擁有車輛的所有權，在承租人支付最后一筆租金（ballon payment）后取得車輛的所有權。

租賃公司會預先估計租賃期限屆滿時的車輛價值。承租人可以先支付一筆預付款，然后按照車輛零售價格和殘值的差額支付每期租金。

越是不容易貶值的車輛，越適合該種交易方式，適合高端車輛。

其三，個人合約租賃

個人合約租賃是指在租賃開始時，交易雙方事先約定一筆尾款（ballon payment），租期結束時承租人可以通過支付該筆尾款而取得車輛的所有權。如果承租人不想繼續(xù)使用車輛，則可以直接將車輛返還給出租人。

租金的數(shù)額取決于零售價格和殘值的差額，外加一點利息，這種交易會有行駛里程的限制，超過里程時則需在租期結束時支付罰金。

2、機構融資領域

汽車租賃滲透到機構融資領域，主要是解決機構業(yè)務擴張時現(xiàn)金流不足，以犧牲所有權來達到融資的目的，為之服務的融資租賃公司，需要在汽車領域的專業(yè)能力，能控制整個租賃流程中的潛在風險，如車輛殘值評估、承租人信任評估以及到期車輛處理能力等，按照租賃形式不同，分為合約租賃、直接租賃和售后回租三種，具體如下(本文屬原創(chuàng)，版權所有何思茂，轉載請注明)：

其一，合約租賃

合約租賃是指在租期內(nèi)，承租人擁有車輛的使用權、租賃公司擁有車輛的所有權，租期結束后車輛返還給租賃公司。在這種租賃方式中，承租人不承擔車輛的殘值風險，租賃期限屆滿時承租人無留購選擇權，租賃期限一般2-4年。

租金的多少取決于車輛的零售價格、車輛的殘值，租金大致相當于零售價格和車輛殘值的差額。租賃開始時估計的車輛殘值主要考慮計提的折舊、行駛的里程數(shù)、車況等因素。因此，殘值越高，所需支付的租金越少。

這是一種最常用、最劃算、最容易操作的車輛融資方式。

其二，直接租賃

直接租賃是車輛購置環(huán)節(jié)一種重要的融資方式，特別是對于增值稅納稅人，與合約租賃的區(qū)別在于，租期的最后一筆租金（ballon payment）需要覆蓋租賃公司的全部投資。租期結束后，車輛將被租賃公司賣給第三方。如果售價超過之前約定的最后一筆租金，租賃公司將會把超過部分的一定比例返還給承租人；如果售價低于之前約定的最后一筆租金，則承租人負有補足的義務。

這種比較適合一次性支付壓力較大的機構類承租人。最后一筆租金的多少，取決于每期租金的多少，每期租金少一點，則尾款會比較多；相反，每期租金多一點，則尾款就會比較少。每期租金的多少，取決于車輛的初始成本、租期、殘值以及尾款。

在此類交易中，承租人承擔了一部分車輛殘值的風險，而且租賃公司一般會有最高行駛里程的限制。同時，租期結束后，承租人如果不想出售車輛，也可以繼續(xù)租用。

其三，售后回租

如果業(yè)務或其他方面需要資金，可以將自己所擁有的車輛按照租賃公司評估的價格出售給租賃公司，然后再以合約租賃的方式租回使用，以達到融資的目的。

這種交易方式融資快，而且承租人可以繼續(xù)使用車輛。但是，承租人將失去車輛的所有權，也不再承擔車輛的貶值風險和再處置風險，租期屆滿后租賃公司將收回車輛。

3、汽車租賃風控

風控是汽車租賃得以健康、有序和穩(wěn)健成長的核心，它能有效的保障租賃公司經(jīng)濟利益，又能更大化提升汽車使用壽命，同時促進租賃用戶良性增長，筆者認為未來的汽車租賃風控會從三個層面展開，具體如下（本文屬于原創(chuàng)，版權所有何思茂，轉載請注明）：

其一，租賃內(nèi)部風控

租賃內(nèi)部風控是控制租賃業(yè)務風險的重要手段，可從租賃手續(xù)、租車流程和租車方案進行風險控制。租賃手續(xù)重視客戶資料的嚴格填寫和租客會員制管理；租車流程則可細分為交車前業(yè)務、交車后業(yè)務和提供租賃服務，不同的租賃階段給予不一樣的風控策略；租車方案則針對個人、企業(yè)及政府單位等客戶群不同而有所不同，同時通過增加押金和擔保人等策略，降低汽車租賃風險。

其二，租賃用戶信用風控

汽車租賃雖然降低了租賃用戶的銀行征信要求，但是并不是對用戶信用無要求，在無法調(diào)用及快速匹配國家信用體系時，一方面通過借用第三方征信體系，如阿里電商征信體系、騰訊社交征信體系和百度搜索征信體系，側面對租賃用戶信用進行評測；一方面通過自建用戶信用評估數(shù)據(jù)模型，通過用戶提供的信息和交易數(shù)據(jù)，來做出用戶信用報告。

其三，租賃車輛風控

租賃車輛是汽車租賃載體，其風險主要來自于租賃車輛丟失、租賃車輛損耗、租賃車輛殘值評估以及到期租賃車輛的再處理，如何通過GPS等科技手段防止車輛丟失，杜絕人為損壞以及減緩車輛意外折損；如何通過智能化的工具，快速準確的對車輛殘值評估；覆蓋哪些渠道和方式，可以快速對到期租賃車輛進行在處理；這說明未來租賃車輛風控需要科技手段、大數(shù)據(jù)工具和垂直領域?qū)I(yè)性三大層面的巨大支持。